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投资股指期货的注意事项
投资股指期货需要注意什么? 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。下面jy135小编为大家整理了股指期货投资的注意事项，欢迎阅读!
投资股指期货的注意事项
股指期货与现货指数套利原理
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益;当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益。
股指期货的交易参与者
除了机构以外，自然人一般是“三有”投资人，即有较强资金实力和抗风险能力，有股指期货的相关知识，以及有实际交易经验。
股指期货的注意事项
①股指期货采用保证金的`交易方式，这种杠杆交易方式可以起到“以小搏大”的作用。
也正是这样的杠杆作用使得投资者在趋势把握正确时，可以获得很大的盈利，但一旦趋势把握失误，就很可能大亏。进行资金管理，如果投资者方向判断正确，而指数期货短时进行了一次与趋势相背离的回调，这样，投资者的保证金账户也能有足够资金追加保证金，从而避过这次回调的风险并可以获得保证金杠杆带来的高额收益。如果投资者方向判断错误，也可以减少自己账户上的损失，从而为下一次盈利做好实力上的铺垫。
一般情况下，股指期货交易时仓位应该控制在20%—30%的水平，也就是交易合约的保证金占投资者保证金账户总资金的比例为20%—30%。
②严格设置止损线，切忌贪婪。
与股票交易不同的是，股指期货必须止损，虽然股票有时也需要止损，但如果确实是好企业，理论上不止损，都可以涨回来，但股指期货就不同了，如果你坚持不止损，很可能会全军覆没。
只要进场后，市场的方向向着朝自己不利的方向发展，就会形成亏损，一般是只要出现投入成本10%的亏损，就立即割肉出局，重新寻找新的进场机会。这对一般资金额度有限的散户来说尤其重要，当市况出现与自己期望相反的走势时，若不及时止损，时刻有爆仓的风险。
③关注权重股走势。
在研究股指期货走势时，一个重要的参考是现货的走势，而现货指数的走势又与权重股的走势密切相关。
相关阅读—股指期货投资的三种策略
一、单边交易策略
单边交易策略是最简单直接的投机策略，它直接通过股指期货价格的变动进行获利，主要是利用股指期货的杠杆作用，获取风险收益。这种策略虽然简单，但因其具有流动性高、成本低、多空转换方便等优势，对中小资金而言，这种策略远比融资融券更有优势。从国际市场股指期货运行状况来看，单边交易策略在各国股指期货交易中占有50%—70%不等的份额，既是主要的投资方式，也是市场流动性的重要来源。
股指期货运作时采用财务杠杆方式，即采用交纳保证金的方式进入市场交易。市场参与者只需动用少量资金即可买卖价值巨大的'交易合约。财务杠杆作用无疑可显著提高资金利用率和经济效益，但是另一方面，如果风险控制不当，也不可避免地带来巨大风险。因此，单边策略是一种高风险、高收益的投资策略。
二、替代现货策略
替代现货策略是用股指期货和无风险债券的组合头寸替代股票现货头寸。这种策略具有明显的优势：利用期货的杠杆功能模拟现货头寸所需资金少，风险头寸暴露小，交易成本、保管成本、调整成本低，在实现目标指数同等回报率的同时，还能获得债券利息收益。但这种策略也具有如下不足：完全没有对冲保护的净期货头寸，并且没有红利现金流，在市场失效时面临基差风险。
三、套期保值策略
套期保值是期货产生的根源，套保策略也是股指期货最根本的策略之一 。套期保值策略就是通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲，从而规避现货市场的价格风险。如果期货头寸能够较好地与现货匹配，套期保值交易能够消除现货市场的大部分系统性风险。 例如：某投资者股票账户上有4万股股票A，每股50元，市值200万，此时沪深300指数涨到6300点，投资者非常担心大盘涨得过高，但是手上股票代表的上市公司A基本面又非常好，涨幅也不大，市盈率也不高，近期大股东还有注入资产的可能，卖出可能会失去重大机会。
此时，投资者可以利用股指期货来对冲大盘下跌的风险。投资者用28.8万元的保证金，在6400点价位开了一手沪深300股指期货合约，如果两周后，大盘出现调整，沪深300指数跌到5200点，股票A也受大盘拖累，下跌到40元，此时股票帐户上亏损40万元，而股指期货上盈利36万，合计只亏4万元，如果没进行股指期货套期货保值，亏损将达到40万。
如果两周后，大盘继续盘升到6500点，上市公司A资产注入实现涨到70元，股票账户上将盈利80万，股指期货亏损3万，合计盈利77万。这样，投资者短期不用卖出股票，就规避了大盘可能下跌带来的风险。如果为了更精确的套期保值，投资者需要根据组合的β值来调整套期保值比率。 从持有股指期货头寸上可以将套期保值分为多头套期保值和空头套期保值。
多头套保指指持有现金未来将投资股市，为防止股市上涨抬高买入成本，先买入指数期货，对冲市场上涨风险;空头套保指已持有股票组合或预期将持有股票组合为防止股票组合随大盘下跌，卖出指数期货，对冲市场下跌风险。 从交易策略上可分为消极套期保值和积极套期保值。
消极套保以风险最小化为目标，不预测市场走势，仅仅在期货和现货市场同时反向操作，以保证已有的股票仓位现货价值的稳定，完全的消极套保，头寸的性质相当于国债。积极套保相当于锁仓，预计市场不利于现货头寸时，采取套保操作锁定风险，一旦市场有利于现货头寸，则平仓期货头寸，取消套保操作，实现利润最大化。
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